Биржевые фонды (ETF) на развивающиеся рынки — это способ получить доступ к динамично растущим экономикам без необходимости собирать портфель вручную. Они позволяют инвестору вложиться сразу в десятки компаний по всему миру, от Бразилии до Индии, при этом снижая издержки и входной порог.
Но такие инвестиции требуют понимания: чем они отличаются от ETF на развитые рынки, какие у них особенности и как выбрать среди множества опций тот фонд, который действительно впишется в вашу стратегию.
Почему развивающиеся рынки?
Развивающиеся рынки — это страны, где экономика растёт быстрее, чем в развитых странах, но при этом остаётся более нестабильной. К ним относятся: Китай, Индия, Бразилия, Индонезия, Южная Африка, Мексика, Турция и др.
📈 Преимущества:
- Потенциально более высокий рост
- Молодое население и растущее потребление
- Быстроразвивающийся технологический сектор
- Возможность для раннего входа в новые компании и тренды
⚠️ Риски:
- Валютные колебания
- Геополитическая нестабильность
- Низкая прозрачность корпоративного управления
- Зависимость от сырьевых цен и экспортной политики
Что такое ETF на развивающиеся рынки
ETF — это инструмент, который отслеживает определённый индекс. В случае развивающихся рынков — это может быть:
- MSCI Emerging Markets Index (iShares, Lyxor, Invesco)
- FTSE Emerging Markets Index (Vanguard)
- S&P Emerging BMI
- Региональные фонды: Азия, Латинская Америка, Ближний Восток
Фонд покупает акции, входящие в состав индекса, и держит их в виде портфеля. Инвестор, в свою очередь, покупает долю в этом портфеле.
Примеры фондов
| Фонд | Индекс | Расходы (TER) | Страны в составе | Объём активов |
|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI Emerging Markets | MSCI EM | 0.68% | Китай, Индия, Тайвань, Бразилия | $25 млрд |
| Vanguard FTSE EM | FTSE EM | 0.08% | Китай, Индия, ЮАР, Бразилия | $70 млрд |
| Invesco EQQQ EM | S&P EM | 0.19% | Южная Корея, Тайвань, Турция | $4 млрд |
Обратите внимание: структура стран и компаний в каждом фонде отличается. Где-то больше Китая, где-то — Азии в целом, а где-то упор на сырьевые экономики.
Как использовать такие фонды в портфеле
Развивающиеся рынки — это не основа, а дополнение. Их доля не должна быть слишком высокой, особенно при консервативной стратегии.
📌 Пример:
- Инвестор в возрасте 35 лет
- Основной портфель: 60% развитые рынки, 20% облигации, 10% золото
- 10% — ETF на развивающиеся рынки, как инструмент роста и диверсификации
Это позволяет сбалансировать доходность и риск. При падении развивающихся рынков убыток будет ограничен, а при росте — участие в прибыли обеспечено.
Чек-лист: как выбрать ETF на развивающиеся рынки
✅ Проверить регионы и доли: что внутри — только Азия или широкая корзина?
✅ Посмотреть валюту фонда и хеджирование: влияет на итоговую доходность
✅ Изучить расходы (TER): чем ниже, тем лучше, особенно на долгосрок
✅ Посмотреть ликвидность: объём торгов, спреды
✅ Сравнить структуру стран и секторов: есть ли перекос?
Когда ETF на развивающиеся рынки действительно работают
📈 Когда идёт рост потребления внутри стран
📈 Когда укрепляется валюта региона
📈 Когда есть экспортный спрос — например, сырьё, технологии, сельхозпродукция
📈 Когда местные рынки недооценены из-за краткосрочных факторов
А когда лучше не торопиться?
- В период высокой глобальной турбулентности
- Если вы не готовы к волатильности и «минус 10% за день»
- Когда доля в портфеле уже превышает разумный предел
Развивающиеся рынки — инструмент для терпеливых и системных.
